Deux mondes souvent confondus. L'un distribue des produits et se rémunère sur vos encours, l'autre orchestre votre patrimoine en architecture ouverte, à rémunération transparente. Décryptage point par point.
La confusion est fréquente, et elle est entretenue. Beaucoup de familles patrimoniales pensent qu'une banque privée et un family office font la même chose, en plus ou moins haut de gamme. C'est inexact. Ce sont deux métiers différents, avec deux modèles économiques opposés et deux façons radicalement distinctes de répondre à une seule question : qui paie le conseil que vous recevez ?
Une banque privée est un distributeur. Sa raison d'être est de placer des produits, les siens ou ceux de ses partenaires, et de se rémunérer dessus. Un multi-family office, lui, orchestre l'ensemble de votre patrimoine, rémunéré par un abonnement mensuel fixe dont vous connaissez le montant avant tout engagement, jamais un pourcentage de vos encours. Comprendre cette différence pèse lourd, surtout au-delà de quelques millions d'euros.
Dans une banque privée, le conseil est gratuit en apparence. En réalité, il est financé par les produits que vous achetez : commissions de souscription, frais de gestion, rétrocessions versées par les sociétés de gestion. Plus vos encours sont importants, plus l'établissement gagne. Le conseil et la vente ne sont pas séparés.
Dans un multi-family office, vous payez directement, en abonnement mensuel fixe, connu avant tout engagement et jamais indexé sur vos encours. Le conseiller est rémunéré pour son conseil, pas pour les produits placés, et n'a aucun intérêt à gonfler les actifs sous gestion. Cette séparation n'élimine pas le risque de marché, mais elle réduit fortement le principal conflit d'intérêts du secteur.
Comparatif indicatif. Les pratiques varient selon les établissements ; certaines banques privées proposent une part d'architecture ouverte. La distinction de fond reste le mode de rémunération.
Utile pour l'exécution et le financement. Mais le conseil reste lié à la vente.
Le conseil est séparé de la vente. Votre intérêt est le seul moteur.
En pratique, la plupart de nos clients gardent leur banque privée (LCL Banque Privée, Société Générale Private Banking, BNP Paribas Banque Privée ou un établissement plus confidentiel) et nous confient le pilotage. Chacun garde son rôle, le family office ajoute la coordination qui manquait.
| Mission | Banque privée | Family office (abonnement fixe) |
|---|---|---|
| Conservation des titres | Assure | Ne détient rien |
| Crédit lombard, financement | Octroie | Négocie les conditions |
| Stratégie patrimoniale globale | Sur sa gamme | Définit, en architecture ouverte |
| Sélection des supports | Gamme maison | Comparaison du marché |
| Fiscalité et transmission | Hors périmètre courant | Pleinement du métier |
| Coordination notaire, avocat, expert-comptable | Rare | Rôle central |
Répartition indicative. Les noms d'établissements sont cités à titre d'exemple, sans lien commercial. Pour comprendre l'outil de financement le plus utilisé avec une banque privée, voir notre guide du crédit lombard.
Prenons une famille avec un patrimoine financier de 4 millions d'euros. En gestion privée, des frais de 1 % par an, qui paraissent modestes, représentent 40 000 € chaque année. Et ce montant grimpe mécaniquement à mesure que les actifs progressent : sur dix ans et avec une croissance moyenne, la facture cumulée dépasse souvent 450 000 €.
Au-delà de quelques millions d'euros, un abonnement fixe devient souvent nettement moins coûteux qu'un pourcentage, tout en supprimant l'incitation à faire grossir les encours plutôt qu'à servir vos objectifs. Pour situer l'ordre de grandeur d'un honoraire fixe selon le patrimoine, voir notre grille tarifaire family office. Chiffres illustratifs, à rapporter à votre situation réelle.
Exemple illustratif d'une famille disposant d'environ 6 M€ : un compte-titres et une assurance-vie chez BNP Paribas Banque Privée, une holding de cession, deux biens locatifs et trois enfants. La banque exécute, le family office orchestre. Voici qui fait quoi sur une année.
Conserve les titres, octroie un crédit lombard de 1,2 M€ adossé au portefeuille pour financer un investissement sans le liquider.
Met en concurrence trois banques sur le taux du lombard, économise environ 0,6 point soit près de 7 200 € par an sur l'enveloppe empruntée.
Restructure l'assurance-vie en architecture ouverte, prépare la clause bénéficiaire et coordonne le notaire pour une donation aux trois enfants.
Reste l'établissement dépositaire et le partenaire de financement. Son conseil porte sur sa gamme ; la stratégie d'ensemble, elle, vient d'ailleurs.
Scénario fictif à but pédagogique, chiffres illustratifs. Pour l'outil de financement évoqué, voir le crédit lombard ; pour les autres écarts de modèle, lire CGP vs family office.
Nous ne remplaçons pas votre banque privée. Nous nous plaçons au-dessus pour piloter la cohérence d'ensemble, dans votre seul intérêt.
Cartographie de tout votre patrimoine et de vos interlocuteurs actuels, banque privée comprise.
Allocation, fiscalité, transmission. Une feuille de route alignée sur vos objectifs, pas sur une gamme de produits.
Nous comparons les solutions du marché et négocions les conditions, sans préférence commerciale.
Un interlocuteur unique qui orchestre banque, notaire, avocat et expert-comptable dans la durée.
On me demande souvent s'il faut quitter sa banque privée pour travailler avec un family office. Ma réponse est non, dans la grande majorité des cas. Votre banque privée reste précieuse pour l'exécution, le financement et la conservation de vos titres. Le vrai sujet n'est pas de choisir l'un contre l'autre.
Le vrai sujet, c'est qui pilote. Tant que votre banque est à la fois conseil et vendeur, vous ne saurez jamais si telle recommandation sert d'abord votre patrimoine ou sa marge. Mon rôle, rémunéré par un abonnement mensuel fixe connu avant tout engagement, est de m'asseoir de votre côté de la table : je sélectionne, je négocie, je coordonne, et ma rémunération ne dépend pas du produit retenu. C'est cette position, et non un produit miracle, qui fait la différence sur la durée.
29 avis Google, tous 5 étoiles. Des familles et dirigeants accompagnés à Toulouse, Castres et Albi.
Cindy B.
praticienne en Médecine Chinoise
Florent m'a été conseillé par un proche pour avoir des conseils sur le produit structuré. Florent a su expliquer de manière compréhensible et me conseiller avec précisions. Ces conseils ont été au delà des simples renseignements classiques en étudiant mes contrats que j'avais souscrits ailleurs dans des assurances vies ; j'ai ainsi pu optimiser mes placements
août 2024
Olga A.
Avis Google
Mr Cavaillès s'est de quoi il parle. C'est un professionnel avec un grand cœur ! Je vous le recommande mille fois. Avec lui, vous savez où vous allez et à quoi vous attendre. Pas de surprise. Il est droit, réglo, honnête. Vous pouvez y aller les yeux fermés.
mars 2024
Anthony C.
Avis Google
Très satisfait des services apportés par Mr CAVAILLES, une personne alliant compétence, écoute du client, disponibilité et possédant également la capacité de vulgariser très facilement ses propos afin de se faire comprendre de son interlocuteur.
février 2024
Émilie Q.
Avis Google
Florent est un véritable conseiller, à l'écoute, force de proposition. Il m'a trouvé des solutions de placement à titre privé et professionnel en totale adéquation avec mes besoins et attentes
mai 2023
Véronique K.
Avis Google
Nous avons fait appel aux services de Florent pour préparer la succession de notre patrimoine. Nous recommandons ses services. Réactivité et disponibilité très appréciable.
septembre 2023
Aurore B.
Avis Google
J'ai contacté le cabinet de Florent pour qu'il m'aide dans la gestion de mon contrat d'assurance vie. Disponible et réactif je le recommande.
novembre 2023
Marie C.
Avis Google
J'ai fait appel au cabinet Occitea Patrimoine, afin de m'accompagner dans la préparation de ma succession. Disponible et réactif je recommande le cabinet.
octobre 2023
Alexis D.
Avis Google
Compétent, honnête et rigoureux, j'apprécie par ailleurs l'accessibilité et la réactivité de Florent dans toutes le démarches. Je conseille vivement son accompagnement
novembre 2023
Florent Cavailles vous reçoit pour un premier échange confidentiel, sans engagement, et vous dit honnêtement si un family office en abonnement fixe est adapté à votre situation.
Une banque privée est avant tout un distributeur : elle propose ses propres produits ou ceux de partenaires et se rémunère par des commissions, souvent un pourcentage de vos encours. Le multi-family office, lui, orchestre l'ensemble de votre patrimoine (financier, fiscal, juridique, transmission) en architecture ouverte, rémunéré par un abonnement mensuel fixe dont vous connaissez le montant avant tout engagement. La banque privée distribue ; le family office coordonne et conseille.
Non, les deux ne jouent pas le même rôle. Votre banque privée reste un partenaire d'exécution et de financement (crédit lombard, comptes, conservation des titres). Le family office se place au-dessus : il définit la stratégie, sélectionne les meilleures solutions, négocie les conditions et coordonne tous vos interlocuteurs, dont la banque. Beaucoup de nos clients conservent leur banque privée et nous confient le pilotage d'ensemble.
Une banque privée s'ouvre généralement à partir de quelques centaines de milliers d'euros. Un multi-family office prend tout son sens à partir d'environ 1 million d'euros, lorsque le patrimoine devient un écosystème (entreprise, immobilier, holding, plusieurs générations) qui demande une coordination globale. En dessous, un accompagnement de conseil en gestion de patrimoine, facturé en abonnement fixe, reste pertinent et accessible, quel que soit le point de départ.
Parce qu'il sépare le conseil de la vente. Une banque privée qui se rémunère sur les produits placés a un intérêt à vous orienter vers sa gamme. Un family office payé par un abonnement mensuel fixe, connu d'avance et jamais indexé sur vos encours, voit son seul intérêt dans la qualité de votre situation patrimoniale. Cela ne supprime pas tout risque de marché, mais cela aligne nos intérêts sur les vôtres.
Tout dépend du montant. Un pourcentage d'encours qui paraît modeste (par exemple 1 % par an) représente 40 000 € sur un patrimoine de 4 M€, chaque année, et augmente mécaniquement quand vos actifs progressent. Un abonnement fixe de family office reste stable quel que soit l'encours. Au-delà de quelques millions d'euros, l'écart de coût comme d'objectivité devient souvent considérable.
Le multi-family office Occitea ne détient pas vos avoirs et ne se substitue pas au dépositaire : vos actifs restent chez vos établissements. Nous définissons l'allocation, sélectionnons les supports, négocions les conditions et pilotons le suivi, mais la conservation reste chez des tiers réglementés. C'est une garantie de séparation entre le conseil et la détention.