Le Plan d'Épargne Retraite (PER)
L'enveloppe dédiée à la retraite : versements déductibles, sortie en capital ou en rente. Découvrez comment fonctionne le plan d'épargne retraite, ses plafonds et ses cas de déblocage anticipé.
PRÉPARER VOTRE RETRAITE
Préparer sa retraite, c'est compenser la baisse avant qu'elle arrive.
Entre le dernier salaire et la première pension, le revenu chute souvent de 25 à 50 %. Épargne retraite, PER, retraite progressive, statut du dirigeant : les leviers pour combler l'écart, sélectionnés dans votre seul intérêt.
L'ENJEU
Le jour du départ, la pension ne remplace jamais tout le salaire.
Préparer sa retraite n'est pas un sujet d'épargnant prévoyant, c'est une affaire de calcul. La retraite de base et la retraite complémentaire reconstituent une fraction seulement du dernier revenu, souvent comprise entre la moitié et les trois quarts pour un salarié, et nettement moins pour un cadre supérieur ou un dirigeant. L'enjeu n'est pas de placer pour placer : c'est de mesurer l'écart à venir, puis de le combler avec les bons outils, au bon rythme.
Le Plan d'Épargne Retraite en est aujourd'hui le pivot, parce qu'il transforme une partie de votre impôt en épargne pour plus tard. Autour de lui, l'assurance-vie apporte la souplesse, l'immobilier des revenus réguliers, et la retraite progressive une transition en douceur. Notre rôle n'est pas de vous vendre un contrat, mais de chiffrer l'écart, de hiérarchiser les leviers et de les assembler, avec une rémunération connue avant tout engagement.
L'ÉCART À COMBLER
Le taux de remplacement chute avec le revenu.
Le taux de remplacement rapporte la première pension au dernier revenu d'activité. Plus la rémunération est élevée, plus l'écart à compenser se creuse.
| Profil | Taux de remplacement indicatif | Écart à compenser |
|---|---|---|
| Salarié, revenus modestes à moyens | 65 à 75 % | 25 à 35 % |
| Cadre, salaire intermédiaire | 55 à 65 % | 35 à 45 % |
| Cadre supérieur, part au-delà des plafonds | 40 à 50 % | 50 à 60 % |
| Profession libérale | 40 à 55 % | 45 à 60 % |
| Dirigeant (TNS, gérant majoritaire) | 30 à 50 % | 50 à 70 % |
Fourchettes indicatives 2026, variables selon la carrière, le régime et la part de rémunération cotisée. Un exemple : un cadre supérieur à 9 000 € net mensuel dont la pension reconstitue 45 % perçoit environ 4 000 € à la retraite, soit 5 000 € à compenser chaque mois. C'est ce chiffre que le bilan retraite établit pour votre situation.
QUELQUES REPÈRES
Ce que dit la réalité des chiffres.
- 25-50 % Baisse de revenu fréquente entre dernier salaire et pension
- ~64 ans Âge légal de départ pour les générations 1968 et après
- 43 ans Durée d'assurance requise pour le taux plein (172 trimestres)
- 30 % PFU sur une assurance-vie rachetée avant 8 ans (12,8 % + 17,2 %), taux maintenu en 2026
Ordres de grandeur indicatifs 2026, variables selon la carrière, le statut et le régime. Un bilan retraite individualise ces chiffres pour votre situation.
NOS GUIDES RETRAITE
Cinq leviers pour préparer votre retraite.
Chaque outil a sa logique, ses plafonds et son horizon. Explorez les guides pour comprendre ce qui s'applique à votre situation.
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Pilier -
La fiscalité du PER
Déduction à l'entrée, imposition à la sortie : tout l'arbitrage de la fiscalité du PER, avec le calcul de l'économie d'impôt selon votre tranche marginale.
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Quel PER choisir
Tous les PER ne se valent pas : frais, gestion pilotée, supports. Notre méthode objective pour un comparatif PER, sans parti pris.
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La retraite progressive
Travailler moins, percevoir une partie de sa pension, continuer à cotiser : la retraite progressive, ses conditions, ses pièges et ce qu'elle change vraiment.
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La retraite du dirigeant
TNS, gérant majoritaire, président de SAS : la retraite du dirigeant se prépare différemment, entre rémunération, dividendes, PER et cession.
LE PIVOT FISCAL
Le PER, quand l'impôt d'aujourd'hui finance la retraite de demain.
Le mécanisme du Plan d'Épargne Retraite est simple à comprendre et puissant pour les revenus élevés : chaque euro versé se déduit de votre revenu imposable, dans la limite d'un plafond annuel. Pour un contribuable dans la tranche à 41 %, un versement de 10 000 € génère une économie d'impôt de 4 100 € l'année même. L'effort d'épargne réel n'est donc que de 5 900 €, le reste étant financé par l'impôt qui ne sera pas prélevé.
La contrepartie : le capital est bloqué jusqu'à la retraite, sauf cas de déblocage prévus par la loi (achat de la résidence principale, accidents de la vie). Et à la sortie, le capital versé est réintégré au barème de l'impôt, les gains supportant le prélèvement forfaitaire. L'intérêt dépend donc de l'écart entre votre tranche marginale aujourd'hui et celle, généralement plus basse, que vous aurez à la retraite.
C'est là que notre connaissance fine des contrats compte : nous comparons les PER sur leurs frais réels et la qualité de leur gestion, avec une rémunération détaillée dans votre devis avant tout engagement, et nous calibrons les versements pour maximiser l'économie d'impôt sans bloquer plus que nécessaire. Le PER se combine d'ailleurs souvent avec l'assurance-vie pour la souplesse, et rejoint une stratégie plus large de réduction d'impôts sur les années de forte rémunération.
QUELLE ENVELOPPE
PER, assurance-vie, épargne salariale : laquelle pour vous ?
Ces enveloppes ne s'opposent pas, elles se combinent. Voici comment elles se distinguent pour préparer la retraite.
Critère
PER
Assurance-vie
PEE / épargne salariale
Avantage à l'entrée
Versements déductibles du revenu
Aucun avantage à l'entrée
Abondement employeur, exonéré
Disponibilité avant la retraite
Bloqué (sauf cas légaux)
Disponible à tout moment
Bloqué 5 ans (sauf cas)
Fiscalité à la sortie
Capital imposé au barème, gains au PFU
Abattement après 8 ans, PFU sur gains
Gains exonérés d'IR (hors PS)
Idéal pour
Tranche marginale élevée (30 % et +)
Souplesse et transmission
Salariés avec abondement
Sortie
Capital, rente, ou les deux
Rachats libres ou rente
Capital à la sortie
PER Versements déductibles du revenu
Assurance-vie Aucun avantage à l'entrée
PEE / épargne salariale Abondement employeur, exonéré
PER Bloqué (sauf cas légaux)
Assurance-vie Disponible à tout moment
PEE / épargne salariale Bloqué 5 ans (sauf cas)
PER Capital imposé au barème, gains au PFU
Assurance-vie Abattement après 8 ans, PFU sur gains
PEE / épargne salariale Gains exonérés d'IR (hors PS)
PER Tranche marginale élevée (30 % et +)
Assurance-vie Souplesse et transmission
PEE / épargne salariale Salariés avec abondement
PER Capital, rente, ou les deux
Assurance-vie Rachats libres ou rente
PEE / épargne salariale Capital à la sortie
Du bilan retraite à la stratégie chiffrée.
Quatre temps pour combler l'écart de revenu, sans biais commercial et sans rien payer tant que vous n'avez pas décidé d'avancer.
- 01
Reconstituer la carrière
On estime votre future pension à partir du relevé de carrière, tous régimes confondus, et on chiffre l'écart avec votre dernier revenu.
- 02
Définir le revenu cible
On fixe ensemble le niveau de revenu souhaité à la retraite, puis le capital ou la rente nécessaires pour l'atteindre.
- 03
Choisir les bons leviers
PER, assurance-vie, immobilier, retraite progressive : on sélectionne et on dose les outils selon votre fiscalité et votre horizon, dans votre seul intérêt.
- 04
Suivre et ajuster
On sécurise progressivement l'épargne à l'approche de l'échéance et on revoit le plan au rythme de votre vie et des règles de retraite.
CAS DU DIRIGEANT
Pour un dirigeant, la retraite se joue bien avant la cession.
Travailleur non salarié, gérant majoritaire ou président de SAS : le statut détermine le niveau de pension obligatoire, souvent faible au regard du train de vie. Pour un dirigeant, préparer sa retraite, c'est arbitrer entre rémunération et dividendes, optimiser l'enveloppe PER au titre de l'activité, et parfois compter sur la cession de l'entreprise comme complément. Mais une cession ne se transforme pas en revenu de retraite par magie : elle se prépare des années à l'avance, fiscalement et juridiquement.
C'est typiquement un sujet où le conseil 360° prend tout son sens : on relie le patrimoine professionnel et privé, la rémunération, la holding éventuelle et la transmission, pour que chaque décision serve la cohérence d'ensemble. La retraite du dirigeant n'est pas un produit, c'est une trajectoire.
CAS CLIENT : CAPITAL HÉRITÉ À 10 ANS DE LA RETRAITE
« Comment faire fructifier cet argent sans prendre de risques inconsidérés ? »
À 55 et 58 ans, ce couple venait de percevoir un héritage de près de 350 000 €, laissé inactif sur un compte bancaire. Propriétaires de leur résidence, sans crédit, déjà dotés d'une épargne de précaution confortable, ils anticipaient une baisse de revenus de 900 à 1 200 € par mois au passage à la retraite. Aucune stratégie de transmission n'était en place et les clauses bénéficiaires de leurs contrats existants étaient inadaptées.
Notre intervention
Nous avons réparti le capital en quatre poches complémentaires : une poche sécurisée, une poche de diversification investie sur des supports internationaux, une poche dédiée aux revenus futurs et une enveloppe de capitalisation pour la gestion successorale. Les clauses bénéficiaires ont été entièrement réécrites et les enfants intégrés à la stratégie de transmission. À titre indicatif, un capital de 350 000 € valorisé à 6 % par an sur dix ans pourrait dépasser 620 000 € avant fiscalité, sachant que les gains sont sécurisés progressivement à l'approche de la retraite.
Cas réel anonymisé. La projection repose sur une hypothèse de rendement ; les performances passées ne préjugent pas des performances futures et un risque de perte en capital existe.
350 k€
De capital hérité réorganisé en quatre poches complémentaires
≈ 620 k€
Projection à 10 ans (hypothèse 6 %/an, avant fiscalité)
4
Poches : sécurité, diversification, revenus, transmission
Les supports en unités de compte d'un PER ou d'une assurance-vie présentent un risque de perte en capital : leur valeur évolue avec les marchés, à la hausse comme à la baisse. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Les avantages fiscaux dépendent de votre situation et de la réglementation, susceptibles d'évoluer. Ce contenu est fourni à titre informatif et ne constitue pas un conseil en investissement personnalisé.
Le piège le plus fréquent : attendre d'y être pour s'en occuper.
La retraite, on n'y pense vraiment que lorsqu'elle approche, et c'est souvent trop tard pour les leviers les plus efficaces. La déduction du PER, la capitalisation longue, la retraite progressive bien calibrée : tout cela donne le meilleur quand on s'y prend des années à l'avance. Ce que je vois le plus souvent, ce sont des personnes qui ont bien gagné leur vie, mais qui découvrent à 60 ans l'écart entre leur dernier salaire et leur future pension.
Mon conseil tient en une phrase : commencez par le chiffre, pas par le produit. Tant qu'on n'a pas estimé sa pension future et mesuré l'écart à combler, on ne sait pas combien épargner ni avec quel outil. Préparer sa retraite, ce n'est pas souscrire un contrat, c'est répondre à une question : de combien aurai-je besoin, et comment y arriver sans payer d'impôt inutile. Onze ans dans l'armée m'ont appris à préparer longtemps à l'avance ce qui se joue en un instant. La retraite, c'est exactement cela.
Avis clients
Ils préparent leur avenir avec nous.
29 avis Google, tous 5 étoiles. À Toulouse, Castres et Albi, la confiance se construit dans la durée.
29 avis Google
5/5 note moyenne
100% recommandent
Charlotte C.
Avis Google
★★★★★
Florent est un professionnel très compétent et à l'écoute de ses clients. Je suis ravie de pouvoir lui faire confiance et de le conseiller à mes proches.
janvier 2025
Cindy B.
praticienne en Médecine Chinoise
★★★★★
Florent m'a été conseillé par un proche pour avoir des conseils sur le produit structuré. Florent a su expliquer de manière compréhensible et me conseiller avec précisions. Ces conseils ont été au delà des simples renseignements classiques en étudiant mes contrats que j'avais souscrits ailleurs dans des assurances vies ; j'ai ainsi pu optimiser mes placements
août 2024
Olga A.
Avis Google
★★★★★
Mr Cavaillès s'est de quoi il parle. C'est un professionnel avec un grand cœur ! Je vous le recommande mille fois. Avec lui, vous savez où vous allez et à quoi vous attendre. Pas de surprise. Il est droit, réglo, honnête. Vous pouvez y aller les yeux fermés.
mars 2024
Anthony C.
Avis Google
★★★★★
Très satisfait des services apportés par Mr CAVAILLES, une personne alliant compétence, écoute du client, disponibilité et possédant également la capacité de vulgariser très facilement ses propos afin de se faire comprendre de son interlocuteur.
février 2024
Émilie Q.
Avis Google
★★★★★
Florent est un véritable conseiller, à l'écoute, force de proposition. Il m'a trouvé des solutions de placement à titre privé et professionnel en totale adéquation avec mes besoins et attentes
mai 2023
Véronique K.
Avis Google
★★★★★
Nous avons fait appel aux services de Florent pour préparer la succession de notre patrimoine. Nous recommandons ses services. Réactivité et disponibilité très appréciable.
septembre 2023
Aurore B.
Avis Google
★★★★★
J'ai contacté le cabinet de Florent pour qu'il m'aide dans la gestion de mon contrat d'assurance vie. Disponible et réactif je le recommande.
novembre 2023
Marie C.
Avis Google
★★★★★
J'ai fait appel au cabinet Occitea Patrimoine, afin de m'accompagner dans la préparation de ma succession. Disponible et réactif je recommande le cabinet.
octobre 2023
Chiffrer votre future retraite
Florent Cavailles reconstitue votre carrière, estime votre pension, mesure l'écart à combler et vous propose une stratégie chiffrée, avec une rémunération connue d’avance.
À VOS QUESTIONS
Vos questions pour préparer votre retraite
Le plus tôt possible, mais il n'est jamais trop tard. Commencer à 40 ans laisse plus de vingt ans pour lisser l'effort d'épargne et bénéficier de la capitalisation des intérêts. Commencer à 55 ans reste utile : on privilégie alors les versements déductibles du PER pour réduire l'impôt sur les dernières années de forte rémunération, et l'on sécurise progressivement les supports. Dans tous les cas, la première étape est un bilan retraite : reconstituer la carrière, estimer la pension future et chiffrer l'écart à combler.
Le taux de remplacement (rapport entre la première pension et le dernier revenu d'activité) varie fortement selon le statut. Pour un salarié du privé, il se situe souvent entre 50 % et 75 %. Pour un cadre supérieur dont une part importante de la rémunération dépasse les plafonds de cotisation, il peut tomber sous 50 %. Pour un dirigeant indépendant ou un libéral, l'écart est généralement le plus marqué. C'est précisément cet écart que l'épargne retraite, l'assurance-vie ou les revenus immobiliers viennent compenser.
Les deux sont complémentaires, pas concurrents. Le PER a un atout décisif : les versements sont déductibles de votre revenu imposable, ce qui crée une économie d'impôt immédiate proportionnelle à votre tranche marginale. En contrepartie, le capital est bloqué jusqu'à la retraite (hors cas de déblocage anticipé) et imposé à la sortie. L'assurance-vie n'offre pas d'avantage à l'entrée mais reste disponible à tout moment et bénéficie d'un cadre de transmission privilégié. La règle pratique : PER quand la tranche marginale est élevée (30 % et plus), assurance-vie pour la souplesse et la transmission. Un cabinet dont la rémunération est connue avant tout engagement arbitre sans intérêt à pousser l'un ou l'autre.
Oui, dans des cas précis prévus par la loi : acquisition de la résidence principale, ainsi que les accidents de la vie (invalidité du titulaire, de son conjoint ou d'un enfant, décès du conjoint, surendettement, expiration des droits au chômage, cessation d'une activité non salariée après liquidation judiciaire). En dehors de ces situations, l'épargne reste bloquée jusqu'à l'âge de la retraite. Le déblocage pour l'achat de la résidence principale est une particularité utile du PER, à anticiper dans une stratégie globale.
La retraite progressive permet de réduire son temps de travail tout en percevant une fraction de sa pension, et en continuant à cotiser pour améliorer la pension définitive. Elle est accessible deux ans avant l'âge légal, sous condition de durée d'assurance (en général 150 trimestres). Elle concerne désormais aussi les salariés du privé, les fonctionnaires et de nombreux indépendants. C'est un outil de transition souvent sous-utilisé, à condition d'en mesurer les effets réels sur le montant final de la pension, qui réservent parfois des surprises.
Le plafond de déduction des versements PER correspond, pour un salarié, à 10 % des revenus professionnels de l'année précédente (dans la limite de 10 % de huit fois le plafond annuel de la Sécurité sociale), ou à 10 % du PASS si ce montant est plus favorable. Les plafonds non utilisés des trois années précédentes sont reportables, et les plafonds d'un couple peuvent être mutualisés. Pour un travailleur indépendant, le calcul est différent et souvent plus avantageux. C'est un point technique où une erreur coûte cher : nous le chiffrons précisément dans le bilan.