Émilie P.
Avis Google
★★★★★
Travail sérieux, dirigeant impliqué et réactif. Je recommande
mai 2023
EXPERTISE PREMIUM · CRÉDIT LOMBARD
Le crédit Lombard : effet de levier sur patrimoine financier.
Emprunter en utilisant son portefeuille financier comme garantie, sans vendre ses actifs. Mécanisme, quotité empruntable, taux 2026 et cinq stratégies patrimoniales.
En bref
Empruntez jusqu'à 90 % de votre portefeuille, sans le vendre, en 24-72 h.
3,5-5,5 % Taux indicatif 2026
Dès 250 K€ Patrimoine d'accès
Qu'est-ce que le crédit Lombard ?
Le crédit Lombard est un prêt garanti par le nantissement d'actifs financiers. Son nom vient des banquiers lombards d'Italie du Nord, qui pratiquaient au Moyen Âge le prêt sur gage mobilier. Aujourd'hui, il permet à un détenteur d'un portefeuille de titres ou d'une assurance-vie d'emprunter sans vendre ses actifs, en les donnant en garantie à la banque. La ligne de crédit ainsi obtenue peut être utilisée librement : acquisition immobilière, opération sur titres, saisie d'une opportunité d'investissement, financement d'une transmission.
Contrairement à un crédit immobilier ou personnel, le crédit Lombard n'a pas de finalité imposée. C'est un outil de gestion de liquidités patrimoniales qui préserve la performance du portefeuille nanti.
Comment fonctionne un crédit Lombard ?
Le fonctionnement s'articule en quatre étapes : le nantissement des actifs, l'évaluation de la quotité empruntable, l'ouverture de la ligne de crédit, et son utilisation. Chaque étape a ses contraintes techniques que nous détaillons ci-dessous.
Le mécanisme en 4 étapes
01
Nantissement des actifs
Le portefeuille (titres, assurance-vie, fonds) est donné en garantie à la banque.
02
Évaluation de la quotité
La banque calcule le montant empruntable selon la nature et la liquidité des actifs.
03
Ouverture de la ligne
La ligne de crédit est ouverte, utilisable librement, sans obligation d'emploi.
04
Utilisation selon les besoins
Les fonds sont mobilisés sans céder les actifs ni interrompre leur valorisation.
La quotité empruntable selon les actifs nantis
La quotité (Loan-To-Value ou LTV) détermine le montant maximal empruntable en proportion de la valeur des actifs nantis. Elle dépend de la nature et de la liquidité de chaque actif. Les liquidités et fonds euros d'assurance-vie bénéficient des meilleures quotités (jusqu'à 80-90 %), tandis que les actions d'une PME non cotée ou les OPCI peuvent se voir attribuer des quotités inférieures à 40 %.
Quotité usuelle par classe d'actif
Liquidités, fonds monétaires95-100 %
Fonds euros assurance-vie70-80 %
Obligations investment grade60-75 %
OPCVM diversifiés50-65 %
Actions cotées (large cap)50-60 %
SCPI / OPCI30-50 %
Actions cotées (small/mid)20-40 %
Les taux du crédit Lombard en 2026
Le crédit Lombard est généralement à taux variable, indexé sur un taux interbancaire de référence (Euribor 3 ou 6 mois) auquel s'ajoute une marge négociée avec la banque. En 2026, selon le profil patrimonial et la banque, l'ordre de grandeur oscille entre 3,5 % et 5,5 %. Ces conditions varient sensiblement d'un établissement à l'autre : la négociation entre plusieurs banques privées est systématiquement recommandée.
Cinq stratégies patrimoniales avec le crédit Lombard
Le crédit Lombard s'intègre dans des stratégies patrimoniales variées. Voici cinq cas d'usage typiques parmi les patrimoines que nous accompagnons.
« L'effet de levier ne se conçoit pas seul. Il s'orchestre dans le cadre d'une stratégie patrimoniale globale. »
1
Acquisition immobilière sans vendre le portefeuille
Un détenteur d'un portefeuille financier de 1,5 M€ souhaite acquérir un bien immobilier de 600 K€. Plutôt que de vendre des lignes (et de réaliser une plus-value taxable), il nantit son portefeuille et emprunte. Le portefeuille continue de se valoriser et génère ses rendements. À terme, la revente du bien ou un flux de revenus rembourse la ligne.
2
Saisir une opportunité d'investissement sans délai
Une opportunité (entrée en capital d'une PME, parts de SCPI à prix décoté, souscription à une OPE) exige une réponse rapide. La ligne Lombard déjà ouverte permet de mobiliser les fonds en 24 à 72 heures, sans réorganiser le portefeuille.
3
Optimiser la transmission avec effet de levier
Le crédit Lombard peut financer la part en espèces d'une donation-partage sans déséquilibrer la trésorerie familiale. Il peut également permettre à des héritiers de régler les droits de succession tout en conservant les actifs transmis.
4
Restructuration de holding patrimoniale
Dans le cadre d'une holding patrimoniale, le Lombard peut financer une opération de rachat de titres, un apport complémentaire ou un OBO familial, en attendant la remontée de dividendes. Il s'articule avec les mécanismes d'optimisation fiscale de la holding.
5
Lombard sur assurance-vie luxembourgeoise
Un contrat luxembourgeois de grande taille peut être nanti pour obtenir un crédit Lombard à des conditions compétitives, tout en bénéficiant du super-privilège luxembourgeois. Cette stratégie est réservée aux patrimoines élevés et se structure au cas par cas.
Votre situation mérite une étude sur mesure.
Le crédit Lombard s'orchestre : choix de la banque, négociation des conditions, articulation avec votre holding ou votre assurance-vie.
Évaluer votre situation →Les risques du crédit Lombard à ne pas négliger
Le crédit Lombard comporte des risques spécifiques à comprendre avant d'y recourir. Le principal est l'appel de marge : si la valeur des actifs nantis chute sous un seuil défini par la banque (généralement 120-130 % du montant emprunté), un remboursement partiel ou un apport d'actifs supplémentaires est exigé dans des délais très courts. En période de volatilité forte, ce risque peut se matérialiser rapidement.
Par ailleurs, les taux variables impliquent une charge financière susceptible d'augmenter sensiblement avec les conditions de marché. Maintenir une quotité initiale prudente (50-60 % maximum) constitue la première protection contre ces risques.
Le crédit Lombard implique un effet de levier qui amplifie les gains comme les pertes. En cas de baisse de valeur des actifs nantis, la banque peut exiger un remboursement immédiat (appel de marge). Cette stratégie est réservée aux investisseurs avertis disposant d'une capacité financière suffisante pour faire face à ces situations. Ce contenu est fourni à titre informatif et ne constitue pas un conseil en investissement personnalisé.
Crédit Lombard sur assurance-vie : un cas particulier
Le nantissement d'un contrat d'assurance-vie au profit de la banque est possible pour la majorité des contrats (art. L.132-10 et suivants du Code des assurances). Le souscripteur conserve les droits sur le contrat mais ne peut plus effectuer de rachat sans accord du créancier nanti. Cette forme de Lombard est particulièrement pertinente sur les contrats de grande taille, car elle évite la fiscalité d'un rachat tout en libérant des liquidités.
Pour les contrats luxembourgeois, le mécanisme du super-privilège (Triangle de Sécurité) ajoute une couche de protection patrimoniale supplémentaire, particulièrement appréciée des familles patrimoniales exposées à des risques souverains.
Crédit Lombard vs autres modes de financement
Critère
Crédit Lombard
Crédit hypothécaire
Prêt in fine
Garantie
Actifs financiers
Bien immobilier
Assurance-vie (souvent)
Délai de mise en place
Quelques jours
2 à 4 semaines
Quelques semaines
Taux indicatif 2026
3,5-5,5 %
3,2-4,8 %
4-5,5 %
Amortissement
Libre
Mensuel
Capital en fin
Risque principal
Appel de marge
Saisie immobilière
Capital à refinancer
Crédit Lombard Actifs financiers
Crédit hypothécaire Bien immobilier
Prêt in fine Assurance-vie (souvent)
Crédit Lombard Quelques jours
Crédit hypothécaire 2 à 4 semaines
Prêt in fine Quelques semaines
Crédit Lombard 3,5-5,5 %
Crédit hypothécaire 3,2-4,8 %
Prêt in fine 4-5,5 %
Crédit Lombard Libre
Crédit hypothécaire Mensuel
Prêt in fine Capital en fin
Crédit Lombard Appel de marge
Crédit hypothécaire Saisie immobilière
Prêt in fine Capital à refinancer
Avis clients
Des clients qui nous recommandent.
29 avis Google, tous 5 étoiles. Un accompagnement patrimonial à Toulouse, Castres et Albi.
29 avis Google
5/5 note moyenne
100% recommandent
Benjamin M.
Avis Google
★★★★★
Conseiller à l'écoute et compétent. Je recommande
novembre 2023
Benjamin F.
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★★★★★
J'ai fait appel à Florent pour des conseils stratégiques sur ma situation personnelle, en seulement quelques minutes, il a parfaitement compris ma ligne directrice et m'a proposé des solutions adaptées avec un suivi à court, moyen et long terme, au top 👌🏼
juin 2026
Anaïs C.
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★★★★★
Très bon rendez-vous, explications claires, précises et personnalisées. Professionnel à l'écoute. Je recommande.
mars 2026
Aurélie S.
Avis Google
★★★★★
Des échanges constructifs avec Florent Cavaillès. Cela nous a permis de nous questionner, de nous projeter... merci à lui pour sa disponibilité et ses conseils !
mars 2026
Thierry B.
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★★★★★
Bonjour, Je recommande ce cabinet pour ces conseils en matière d'investissement et de patrimoine. Merci, Cordialement, Thierry
mai 2024
Tony R.
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★★★★★
J'ai eu le plaisir de collaborer avec Florent Cavaillès, fondateur du cabinet Occitea Patrimoine, pour la rédaction d'un article publié sur Forbes Digital. Son professionnalisme, sa rigueur et sa capacité à comprendre les enjeux spécifiques de chaque client sont remarquables. Je vous invite vivement à lire cet article pour découvrir son approche personnalisée et son expertise en gestion de patrimoine. Ce fut un réel plaisir de travailler avec lui et de mettre en lumière son savoir-faire.
octobre 2025
ACQ K.
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★★★★★
J'ai eu la chance d'être accompagné par Florent pour mes investissements, et je ne peux que le recommander ! Son expertise, sa pédagogie et sa disponibilité m'ont permis d'y voir plus clair et de prendre les meilleures décisions. Il prend vraiment le temps d'expliquer chaque option et s'assure que tout soit bien compris avant d'avancer. Un vrai professionnel de confiance ! 👌🔝
janvier 2025
À VOS QUESTIONS
Vos questions sur le crédit Lombard
Le seuil d'accès varie selon les établissements. En pratique, un portefeuille d'actifs financiers nantissables de 250 000 € minimum est souvent requis. Au-delà de 1 million d'euros, les conditions de négociation (quotité, taux, flexibilité) deviennent nettement plus favorables. Dans le cadre d'un accompagnement Multi-Family Office, nous identifions la banque la mieux positionnée pour votre profil.
Le taux d'un crédit Lombard est généralement indexé sur un taux interbancaire de référence (Euribor) auquel s'ajoute une marge bancaire. En 2026, selon le profil patrimonial, la banque et la quotité utilisée, l'ordre de grandeur se situe entre 3,5 % et 5,5 %. Ces conditions varient significativement selon les établissements : comparer au moins trois banques privées est indispensable.
Le crédit Lombard utilise des actifs financiers (titres, assurance-vie) comme garantie ; le crédit hypothécaire utilise un bien immobilier. Le Lombard se met en place en quelques jours contre plusieurs semaines pour l'hypothécaire. En revanche, le taux du crédit hypothécaire est souvent inférieur. Le Lombard s'adresse aux patrimoines fortement constitués d'actifs financiers. Les deux peuvent coexister dans une stratégie d'optimisation.
Le risque principal est l'appel de marge : si la valeur des actifs nantis chute en dessous d'un certain seuil (généralement 120-130 % du montant emprunté), la banque peut exiger un remboursement partiel ou un apport d'actifs supplémentaires. Ce risque se matérialise en cas de choc de marché. Nous conseillons de maintenir une quotité initiale prudente (50-60 % de la valeur des actifs) pour conserver une marge de sécurité suffisante.
Oui, c'est une stratégie premium utilisée par les patrimoines élevés. Le nantissement d'un contrat luxembourgeois (couvert par le super-privilège des preneurs) combine la protection patrimoniale du contrat avec un effet de levier. Cette stratégie s'étudie au cas par cas selon l'assureur, les actifs en unités de compte et les conditions de nantissement du contrat. Occitea évalue la faisabilité dans le cadre d'un bilan patrimonial.
La documentation commerciale sera remise par votre Conseiller concomitamment à votre Rapport de Conseil et d'Adéquation qui comportera un rappel sur les avantages, inconvénients et risques des produits alors conseillés. Les produits d'investissement sont des investissements long terme qui n'offrent aucune garantie de rendement ou de performance et peuvent présenter, pour certains, un risque de perte en capital et de liquidité. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Étudier votre stratégie de crédit Lombard
Nous identifions la banque adaptée à votre profil, négocions les conditions et intégrons le Lombard dans votre stratégie patrimoniale globale.