La fiscalité du PER, à l'entrée comme à la sortie.

Le plan d'épargne retraite repose sur un report d'imposition. Vos versements volontaires se déduisent de votre revenu imposable l'année du versement, dans la limite de votre plafond d'épargne retraite. En contrepartie, le capital constitué par ces versements est imposé au moment de la sortie, à la retraite. L'intérêt fiscal réel tient à l'écart entre votre tranche marginale d'imposition aujourd'hui (souvent élevée en activité) et celle de votre retraite (souvent plus basse). Si l'écart est nul ou défavorable, l'avantage disparaît : c'est pourquoi le PER ne se conseille jamais sur le seul argument de la déduction.

La déduction est plafonnée à 10 % de vos revenus professionnels de l'année précédente, dans la limite de huit fois le plafond annuel de la Sécurité sociale (soit un plafond maximal de 35 194 € pour un salarié sur les revenus 2024). Pour les travailleurs non salariés, le plafond est plus élevé. L'économie d'impôt dépend ensuite de votre tranche marginale : un versement de 10 000 € fait économiser 3 000 € à une personne dans la tranche à 30 %, et 4 100 € dans la tranche à 41 %. La déduction n'est pas un crédit d'impôt : elle réduit la base imposable, pas l'impôt directement.

Le plafond d'épargne retraite correspond à 10 % de vos revenus professionnels nets de l'année N-1, retenus dans la limite de huit PASS, soit 35 194 € maximum pour les revenus 2024. Un plancher s'applique aussi (10 % du PASS, environ 4 637 €) pour les revenus modestes ou nuls. Le plafond non utilisé est reportable sur les trois années suivantes, et les conjoints mariés ou pacsés peuvent mutualiser leurs plafonds. Le montant disponible figure en clair sur la dernière page de votre avis d'imposition, rubrique « plafond épargne retraite ».

Pour des versements qui ont été déduits à l'entrée, la sortie en capital se décompose en deux parts. La part correspondant aux versements est soumise au barème progressif de l'impôt sur le revenu (sans abattement de 10 %). La part correspondant aux gains est soumise au prélèvement forfaitaire unique de 30 %, porté à 31,4 % depuis 2026 (12,8 % d'impôt sur le revenu et 18,6 % de prélèvements sociaux). Si vous aviez renoncé à la déduction à l'entrée, le capital sort en franchise d'impôt et seuls les gains sont taxés. La sortie en capital peut être fractionnée pour lisser l'imposition sur plusieurs années.

Le PER est un outil de report d'imposition, pas de défiscalisation au sens d'une réduction définitive. La déduction à l'entrée est réelle, mais elle se paie à la sortie sous forme d'imposition du capital. Le vrai gain vient de trois sources : l'écart de tranche entre activité et retraite, la capitalisation des sommes non versées au fisc pendant des années, et l'avantage successoral du PER assurantiel. Présenter le PER comme une simple niche fiscale est trompeur. Notre rôle est de vérifier que l'équation fiscale joue réellement en votre faveur avant toute souscription.

Déduire est intéressant quand votre tranche marginale d'imposition est élevée aujourd'hui (30 %, 41 % ou 45 %) et qu'elle sera plus basse à la retraite. Ne pas déduire devient pertinent quand vous êtes peu ou pas imposé : vous renoncez à un avantage faible à l'entrée pour récupérer votre capital sans impôt à la sortie. Ce choix se fait versement par versement et peut évoluer dans le temps. C'est exactement le type d'arbitrage qui justifie un regard objectif, sans parti pris derrière le conseil.